PX: 1,183 bodů (+0,6 % d/d); objem: 245 mil. Kč
 
Komentář trhu
Pražská burza rostla již třetí seanci v řadě za sebou a ve středu měřeno indexem PX uzavírala silnější o 0,60 % (1 183,06 b.). Tahounem byly akcie bankovního titulu Erste Group (+1,1 %, 709,8 Kč), které čerpaly z pozitivní nálady, která panuje u ostatních evropských bank. Shodně přidala i Moneta Money Bank (+1,11 %, 72,60 Kč), která měla i téměř totožný zobchodovaný objem. Nejobchodovanější titul dne si za středu odnesly akcie Komerční banky, které ale zakončily slabší o 0,23 % na 653 Kč. Energetická jednička ČEZ posílil pouze kosmeticky o 0,13 % na 754 Kč. Objem obchodů s akciemi byl 0,244 mld. Kč. Průměrný objem obchodů za poslední rok je 0,658 mld. Kč.
 
Moneta: Neutrální (Milan Lávička)
Fond kvalifikovaných investorů J&T Arch Investments získal souhlas České národní banky k nabytí kvalifikované účasti v Monetě. Tento souhlas umožňuje fondu případně navyšovat podíl až k úrovni 19,99 %. V nejbližších dnech by mělo dojít k dokončení druhé fáze transakce, na základě které fond ve dvou krocích odkoupil od Petrus Advisers podíl ve výši téměř 10 %. Spolu s dalšími nákupy by pak měl celkový podíl J&T Arch Investments v Monetě následně dosáhnout 10,37 %.
 
Moneta oznámila dokončení emise dluhopisů v objemu 1,5 mld. Kč. Tyto dluhopisy jsou započítány do požadavků na minimální kapitál a způsobilé závazky (MREL). Emitované korunové dluhopisy nesou kupón ve výši 8 % a jsou splatné v prosinci 2026, přičemž emitent se může rozhodnout pro jejich splacení o rok dříve. Moneta v příštím roce plánuje další podobné emise až do výše 3 mld. Kč. 
 
Energo-Pro: Pozitivní (Pavel Ryska)
Generální ředitel společnosti Energo-Pro Petr Milev uvedl v rozhovoru pro Hospodářské noviny, že letos očekává za celou skupinu rekordní hospodářské výsledky. K nim přispěly vysoké ceny elektřiny i výnosy z distribuce. Společnost poskytla v září výhled na letošní zisk EBITDA 265 – 286 mil. EUR a Milev předpokládá splnění výhledu u horní hranice. Skupině výrazně vzrostla výkonnost elektráren v Turecku, které však zatím kvůli rizikovosti Turecka jako trhu nejsou zahrnuty v hospodaření pro účely vydaných dluhopisů. Milev však nevylučuje, že po volbách v zemi příští rok by se mohla situace v zemi stabilizovat a tamní aktiva by pak byla zahrnuta do skupiny. Ta letos vygenerují zisk EBITDA cca 60 mil. EUR a příští rok 90 mil. EUR. Energo-Pro plánuje nejvíce investovat v Kolumbii, kde je vysoká poptávka po elektřině a dobré podmínky pro vodní elektrárny. Vyznění rozhovoru je podle nás pozitivní pro dluhopisy společnosti. Dluhopisy Energo-Pro 6,50/2023 se obchodují na pražské burze.
 
ČNB (Petr Sklenář)
Ve středu Česká národní banky (ČNB) podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny (2T repo na 7,00 %). ČNB rozhodla podobně jako tři předchozí zasedání (srpen, září, listopad). Současně ČNB zopakovala, že je připravena v případě potřeby intervenovat ve prospěch koruny. Guvernér Michl na tiskové konferenci se snažil upozornit, že na začátku příštího roku může sazby znova zvýšit, pokud v ekonomice uvidí stále silné poptávkové tlaky. Znakem rizikového vývoje může být růst mezd, vývoj spotřeby domácností a také úprava ceníků na začátku příštího roku.
Nadále za hlavní scénář považujeme, že ČNB ponechá sazby většinu příštího roku beze změny (2T repo 7,00 %) a začne je pomalu snižovat až na závěr roku. Koruna k euru se obchodovala kolem 24,2 CZK/EUR, ale po tiskovce guvernéra posílila na 11leté maximum 24,16 CZK/EU. Peněžní a dluhopisové trhy zůstaly bez větší změny.
 
Komentář k americkému trhu (Miroslav Nejezchleba)
Akcie na Wall Street posilovaly druhý den v řadě, sentimentu pomohl vzhůru nečekaně vyšší nárůst prosincové spotřebitelské důvěry a lepší výsledky firem. Výrobce sportovního vybavení Nike (+12,18 %; 115,78 USD) zaznamenal nejlepší den od června 2021 zejména díky silným tržbám a lepšícímu se stavu zásob. Dařilo se také přepravci FedEx (+3,43 %; 169,99 USD), který kromě solidního zisku reportoval snížené náklady. Investoři tak doufají, že lednová výsledková sezóna by mohla dopadnout lépe než odhady analytiků, kteří očekávají nejhorší čísla od finanční krize v roce 2008. Hlavní index S&P 500 nakonec přidal necelých 57 bodů (+1,49 %; 3 878,44 b.). Mezi sektory si nejlépe vedly energie, a to díky rostoucím cenám ropy (WTI +2,87 %; 78,42 USD). Černé zlato prodloužilo růstovou sérii již na třetí den v řadě, a to díky vyššímu týdennímu poklesu zásob v USA.